商誉及长期资产减值测试｜IAS 36 可收回金额

什么时候需要

这是整个测试的起点，也是最容易被质疑的部分。划分过粗，减值会被盈利业务掩盖；划分过细，则可能与内部管理与监控的实际层级不符。 IAS 36 要求商誉分摊至预期从合并协同效应中受益的最小现金产生单元组合，且不得高于经营分部。划分逻辑需要与内部报告体系一致，并保持年度间的连续性。

取使用价值与公允价值减处置费用两者的较高者。使用价值基于管理层批准的预算与预测，采用税前折现率，且不得包含未来重组与提升资产绩效的支出；公允价值减处置费用则基于市场参与者假设，可包含这些因素。两者的差异经常被混用，是审阅中的常见问题。

使用价值要求税前折现率。实务中通常先推导税后加权平均资本成本，再迭代反算税前率，而不是简单地用税后率除以（1－税率）。报告需要列示推导过程。

出具安排：本项目的境外报告由 Valtech 方程评估（香港注册）按 IVS 与 IFRS／HKFRS 出具；如需在中国境内使用的资产评估报告，由在北京注册的持牌资产评估机构出具，详见跨境评估合规安排。

IAS 36 要求在可收回金额与账面价值差距不大时披露关键假设的敏感性。实务中建议无论差距大小都做：它既是披露要求的准备，也是内部判断预测是否过于乐观的检验。常见的敏感性变量是收入增长率、稳定期增长率、利润率与折现率。

必须每年都请外部机构做吗？

准则未强制要求外部执行，但含商誉的年度测试需要有充分的技术支持文件。企业内部具备建模能力时可自行执行，由外部机构复核；多数上市公司选择外部出具，主要是为了独立性与审计沟通效率。

市值低于净资产，一定要计提减值吗？

市值低于账面净资产是 IAS 36 明确列举的减值迹象之一，必须启动测试，但测试结果未必是减值。可收回金额基于资产的未来现金流或市场参与者假设，与股价所反映的市场情绪并不总是一致。若测试结论为无需减值，需要说明理由并做充分披露。

使用价值和公允价值减处置费用，做哪一个？

只需要其中较高者超过账面价值即可结束测试。实务中通常先做使用价值，因为所需数据在内部就有；若使用价值不足以覆盖账面价值，再考虑公允价值减处置费用，尤其当资产有活跃市场或可比交易时。

商誉减值可以转回吗？

商誉减值损失在 IFRS 下不得转回。其他资产的减值损失在迹象消失时可以在原账面价值扣除折旧后的限额内转回。这一点在中国企业会计准则下的处理与 IFRS 一致：商誉与长期股权投资的减值同样不得转回。